BMO Harris Financial Advisors Inc

Item 5 ‐ Fees and Compensation

Clients  pay  account  fees  to  BHFA  for  advisory  accounts  and  the  account  fees  include  Advisory  Fees
(defined below), applicable Tax Overlay Fees and Additional Fees as described below (“Account Fees”)

Program Fees
Clients pay investment advisory service fees (“Program Fees”) to BHFA for participating in any of the BHFA
Programs. A Program Fees is a single fee for all advisory, brokerage, and custodial services provided to
Program Accounts. A client is not charged any commissions. The fees for each Program are outlined in the
charts below.

SMA Fees
Clients pay investment advisory service fees and if applicable, a sponsor fee (together the “SMA Fees”,
                                                      13 of 35

                                  BMO Harris Financial Advisors, Inc.
                                           Form ADV Part 2A
and together with the Program Fees, the “Advisory Fees”) to BHFA for participating in any of the BHFA
SMAs. SMA Fees are for all advisory, brokerage, and custodial services provided to SMA Accounts. A client
is not charged any commissions. The fee for any assets placed with one of the selected SMA Managers
generally range from 0.25% to 0.70%. The Program Manager may add an SMA Manager that falls outside
the range and in those cases will notify the Client of the difference in fees.

Clients prior to 11/29/2018
For those clients that have Flex Plus that are 100% invested in an SMA, if you opened such Account prior
to 11/29/2018 the SMA fee is embedded within the Program Fees.

BMO Capital Markets SMAs
For those clients that are invested in a SMA provided by BMO Capital Markets, Corp. (“BMO CM”), an
affiliate of BHFA, model SMAs are provided by BMO CM. Financial Advisors will recommend a BMO CM
SMA best suited to the client’s individual investment objectives and risk tolerances. Once the client has
selected  a  BMO  CM  SMA,  BHFA  opens  an  Account  and  implements  the  BMO  CM’s  model  SMA
recommendations.

BMO CM evaluates each model SMA on a periodic basis, makes changes to such model SMA based on
market conditions and instructs BHFA to change the securities in the Account to match any of the BMO
CM’s changes to the respective  model SMA. BMO CM also makes periodic determinations whether  to
rebalance an Account to align the securities in Accounts to match the composition (including percentage
proportion)  of  securities  in  the  respective  model  SMA.  BHFA  implements  those  replacement  and
rebalancing trades.

Other Fees
From time to time, SMA Managers make transactions in clients’ accounts using a broker dealer other than
Pershing. In addition to our Advisory Fees, clients are also responsible for the fees and expenses charged
by custodians and imposed by these third party broker dealers for these transactions. Please refer to the
"Brokerage Practices" Section in Item 12 of this brochure for additional information.

Conflicts
BHFA has an inherent conflict by maintaining affiliate SMAs on its platform because they are managed by
BHFA affiliates, BMO AM, BMO PB and BMO CM. BHFA as Program Manager, receives the SMA Fees and
pays its affiliate all or a portion of that fee.

BHFA SMAs may be managed by employees of either BMO AM, BMO CM or BMO PB, affiliates of BHFA,
or third party managers. This creates a conflict of interest because these affiliates receive fees when BHFA
clients invest in a BMO AM, BMO PB or BMO CM managed SMA.

Additional Fees
In addition to Program Fees, clients pay certain Administrative Fees (as described below) and Mutual Fund
Fees (as described below)

Administrative Fees
Clients pay certain fees and expenses charged by Pershing for various functions including but not limited
to safekeeping fees, fees for delivery of checks, fund wire fees, account closing fees, exchange transaction
fees and certain other administrative fees.
                                                  14 of 35

                                               BMO Harris Financial Advisors, Inc.
                                                         Form ADV Part 2A

          Mutual Fund Fees
          Clients pay the fees and expenses charged by mutual fund companies and/or ETFs, as described in the
          respective Fund prospectus. These fees charged by Fund companies will generally include a management
          fee, other fund expenses (e.g., shareholder servicing or 12b‐1 fees), custody fees, administrative fees, and
          a possible distribution fee. Fund companies charge these fees directly to shareholders out of the share
          price  for  each  share.  Clients  will  also  pay  a  redemption  fee  for  the  Funds  that  charge  for  liquidation
          activity, in accordance with their prospectus.

          If you participate in a Program, you will not pay up‐front sales charges for purchases of mutual funds.

          Some mutual funds will have a 12b‐1 (i.e., marketing and distribution) fee. If the fund charges this fee,
          that fee will be rebated to the client account and not accepted by BHFA.

          Consolidation  of  Balances  for  Fee  Breakpoints:  Available  upon  request,  clients  may  consolidate  their
          balances  across  multiple  Program  accounts  (e.g.  MAAP,  SFP,  etc.)  to  lower  the  Program  Fees  charged
          across all accounts.

                                                                Program Fees

    SFP
    SFP Account Assets                                                                           Annual Program Fee
    First $250,000                                                                                        1.50%
    Next $250,000 ($250,001 to $500,000)                                                                  1.25%
    Next $250,000 ($500,001 to $750,000)                                                                  1.00%
...

Item 7 ‐ Account Requirements and Types of Clients

Client Profile and Account Opening
BHFA  provides  advisory  services  to  individuals,  trusts,  non‐profit  organizations,  corporations  and
retirement accounts. In general, BHFA has four investment minimum advisory account sizes, $250,000,
$100,000,  $75,000  and  $20,000  depending  on  the  Program  that  a  client  chooses.  However,  at  BHFA’s
discretion,  we  may  reduce  the  account  minimum  based  on  certain  criteria  (e.g.,  anticipated  future
earnings capacity, anticipated future additional assets, dollar amount of assets to be managed, related
accounts, account composition and negotiations with clients, etc.). Investment strategists may also deem
a BHFA Program minimum to be too low for a Strategy they manage. In those cases, where the minimum
for a Model is higher than the published minimum for the Program, clients interested in such a Model will
be  notified  of  the  higher  account  minimum.  At  the  Program  Manager's  discretion,  Accounts  may  be
opened below the Program stated minimum. However, accounts will not be opened for any amount below
80% of the Program stated minimum.
                                                       21 of 35

                                     BMO Harris Financial Advisors, Inc.
                                               Form ADV Part 2A

Prior to opening an advisory account, a BHFA Financial Advisor meets with the Client to collect the Client’s
personal information, such as his or her financial situation, investment experience, investment objectives,
time horizon and risk tolerance to determine if the Program and the appropriate investment strategy in
that Program is in the client's best interest.

Once the Client selects the Investment Strategy, the Client will sign the Statement of Investment Selection
(“SIS”) and a new account application. For Individual Retirement Accounts, the Client will also have to sign
an adoption agreement. There may be additional forms required depending on the type of account the
Client  is  opening.  The  Investment  Strategist  will  implement  the  selected  Investment  Strategy  at  the
Strategist's discretion and may not invest at the opening of the account.

If a Client uses securities to fund a Program Account, the Investment Strategist may instruct BHFA, as the
Program  Manager,  to  sell  any  securities  in  the  account  that  are  not  consistent  with  the  Investment
Strategy. As an accommodation to the Client, we will not charge a commission or spread on the trade(s)
(applies to advisory accounts only). If non US denominated securities are sold, the Client will not incur a
currency conversion charge.