Falcon Capital Management Inc

Item 5                   Fees and Compensation

Section A            The Advisor is compensated on a fee based upon a percentage of
the assets managed.  The fee is billed quarterly in advance based upon the following
schedule:

                Assets Supervised                Quarterly Fee as a % of Assets

               First $500,000                           .30%
               Next $500,000 to  $2 million             .25%
               Next $2 million to $5 million            .20%
               Above $ 5 million                        .15%

Clients are requested to sign a contract that remains in effect through the life of the
relationship.

Clients are charged a fee on only those accounts managed by the Advisor and agreed
upon by the Client and the Advisor.  Clients are not charged fees on assets such as
bank accounts, real estate and private equity not managed by the Advisor.  At its sole
discretion, the Advisor may charge a lesser investment management fee based upon
certain criteria (i.e. anticipated future earning capacity, anticipated future additional
assets, dollar amount of assets to be managed, related accounts, account composition,
negotiations with client, etc)

Section B             The Advisor encourages Clients to have the fee deducted from the
account.  However, Clients may choose to pay by check upon receipt of an invoice.
As noted above, fees are computed and charged quarterly.

Section C              The Advisor may bill clients an hourly fee for miscellaneous
services such as financial planning or cash flow modeling, maintenance fees on
monitored but not managed accounts and special projects.  These are on a negotiated
basis.

Clients may and will incur fees for securities trading, margin expense (should they elect
to use margin to withdraw funds without selling securities) and management fees on
mutual funds, exchange traded funds and structured products.   The Advisor does not
participate in trading commissions or mutual fund 12b‐1 fees.

 In a study performed recently, The Advisor determined that a $1 million account based
upon a 65% equity and 35% fixed income allocation has total costs excluding trading
expenses of approximately 1.45%.  While this may vary it is a reasonable analysis of total
fees.

Section D       As noted above, fees are charged quarterly in advance.  Should a client
wish to terminate the contract prior to the end of the quarter, the Advisor will refund
any unused portion of the fee within 120 days of receiving written termination of the
contract.  This is computed by taking the ratio of days remaining in the billing period by
the total days in the billing period and applying it to the fee paid in advance.

Item 7          Types of Clients

                The Advisor has an initial minimum account size of $100,000.00 and
works with individual clients whose accounts may be individual, joint tenant, IRA, Roth
IRA, or other IRA.  The Advisor also works with retirement plans such as Profit Sharing,
Keogh and company sponsored 401K accounts (both pooled and segregated funds).  The
Advisor works with estates, and a variety of trusts.  The Advisor has the capacity to work
with endowments, Taft Hartley funds and other investment pools.  The Advisor works
with corporate clients as well.  The Advisor, in its sole discretion, may waive its account
minimum based upon certain criteria (i.e. anticipated future earning capacity, anticipated future
additional assets, dollar amount of assets to be managed, related accounts, account
composition, negotiations with client or if the account drops below the $100,000 value, etc.).