ASL Financial LLC

Item 5       Fees and Compensation
                               INVESTMENT MANAGEMENT SERVICES
    VISION2020 ADVISOR MANAGED PORTFOLIOS PROGRAM
    ASLFʹs annualized fee for portfolio management services is charged as a percentage of assets under
    management, according to the following schedule:

            Assets under Management                               Maximum Annual Fee
            $50,000 to $99,999.99                                 2.50% per annum
            $100,000 ‐ $249,999.99                                2.30% per annum
            $250,000 ‐ $499,999.99                                2.05% per annum
            $500,000 ‐ $749,999.99                                1.80% per annum
            $750,000 ‐ $1,249,999.99                              1.55% per annum
            $1,250,000 ‐ $1,999,999.99                            1.30% per annum
            $2,000,000 ‐ $4,999,999.99                            1.05% per annum
            $5,000,000 ‐ $24,999,999.99                           0.80% per annum
    The minimum account size to initiate and maintain an Advisor Managed Portfolios Program account
    is $50,000; which may be deposited in the form of cash, stocks, bonds, no‐load or load‐waived mutual
    funds or securities. The advisory fee and minimum account size may be negotiable under certain
    circumstances. ASLF may group certain related client accounts for the purposes of achieving the
    minimum account size and determining the annualized fee.
    Our fees are billed quarterly, in advance, at the beginning of each calendar quarter based upon the
    value (market value or fair market value in the absence of market value), of the clientʹs account at the
    end of the previous quarter. Fees will be debited from the account in accordance with the client
    authorization in the Client Agreement.

    The initial fee is payable when the VISION2020 Advisor Managed Portfolios Program is established,
    pro‐rated for the first partial quarter, if any. Additional deposits to the account are subject to the same
    fee procedures.
    Notwithstanding the foregoing, no advisory fees will be charged on any mutual funds, unit

    investment trusts or annuities transferred to the VISION2020 Advisor Managed Portfolios Program
    which were purchased within the past two years if a commission was paid to ASLF in its role as a
    broker‐dealer or to clientʹs IAR at another broker‐dealer.
    Transaction charges and other administrative fees are charged by Osaic which directly withholds such
    amounts from the advisory fees clients pay to ASLF. These transaction charges are paid to Pershing
    and are primarily retained by Pershing, although a portion may be re‐allowed to Osaic. These
    transaction charges represent payment to Osaic and Pershing for brokerage services and to Osaic for
    execution supervisory services and administrative services. Clients are not separately charged these
    fees.

                       FINANCIAL PLANNING and CONSULTING SERVICES FEES
    Financial Planning and/or Consulting Services fees will be charged in one or both of the two ways
    listed below, upon mutual agreement with the advisory client:
       1. As a fixed fee, typically ranging from $500 to $5,000, depending on the nature and complexity
          of each clientʹs circumstances; and/or
       2. On an hourly basis, ranging from $300 to $500 per hour, depending on the nature and
          complexity of each clientʹs circumstances. An estimate for total hours will be determined at the
          start of the advisory relationship.
    ASLFʹs fee is determined based on the nature of the services being provided and the complexity of
    each client’s circumstances. All fees are agreed upon prior to entering into a contract with any client.
    We may request a retainer upon completion of our initial fact‐finding session with the client; however,
    advance payment will never exceed $500 for work that will not be completed within six months. The
    balance is due upon completion of the plan for projects or are due periodically for ongoing services. If
    services are terminated, fees will be pro‐rated based on the amount of work completed and any
    unearned fees paid in advance will be refunded.
    Fees Offset By Commissions: If a Financial Planning or Consulting Services client executes
    recommended securities transactions through associated persons of our firm in their separate
    capacities as registered representatives of a broker‐dealer, these individuals will earn commissions
    which are separate and distinct from fees charged for advisory services. In some instances, depending
    on the size of the transaction, advisory fees will be discounted, at our discretion, for commissions
    earned. Commissions will not be credited towards future advisory fees.
    Tax Preparation Services: Tax preparation fees typically range from $600 to $2,000 and are
    determined based on time factors and complexity. All fees are agreed upon prior to the engagement.

                                          GENERAL INFORMATION
    Termination of the Advisory Relationship: A client agreement may be canceled at any time, by either
    party, for any reason upon receipt of 30 days written notice. The client has the right to terminate an
    agreement without penalty within five business days after entering into the agreement.
    As disclosed above, certain fees are paid in advance of services provided. Upon termination of any
    account, any prepaid, unearned fees will be promptly refunded. In calculating a client’s
    reimbursement of fees, we will pro rate the reimbursement according to the number of days

    remaining in the billing period.
    Limited Negotiability of Advisory Fees: Although ASLF has established the aforementioned fee
    schedule(s), we retain the discretion to negotiate alternative fees on a client‐by‐client basis. Client
...

Item 7      Types of Clients
    ASLF provides advisory services to the following types of clients:
          Individuals (other than high net worth individuals)
          High net worth individuals
          Corporations or other businesses
    As previously disclosed in Item 5, our firm has established certain initial minimum account
    requirements, based on the nature of the service(s) being provided and the types of accounts used. For
    a more detailed understanding of those requirements, please review the disclosures provided in each
    applicable service.  Additionally, the firm requires a minimum of $500,000 for new client engagements
    which may be waived in limited cases at the firm’s discretion.