FMB Retirement Services

ITEM 5 – FEES AND COMPENSATION

A.  Compensation For Advisory Services

Calculation of Fees:

In general, FMBRS fees are calculated in two ways:

     •       Asset‐based: expenses are based on the amount of assets in the plan and generally are
             expressed as percentages or basis points.

     •       Flat rate: fixed charge that does not vary, regardless of plan size.  Fees may be
             calculated using one or any combination of these methods.  Plan related expenses can
             also be charged as one‐time fees or ongoing expenses. One‐time fees are typically
             related to start‐ups, conversions (moving from one provider to another) and
             terminations of service. Ongoing fees are recurring expenses relating to continuing plan
             operation.

Fees charged in the Investment Advisory Agreement are expressed at an annual rate (i.e., the rate
used each quarter is a portion of the annual rate based on the number of calendar days in that
quarter).  The Actual Fee charged may be higher or lower than the cost of similar services offered
through FMBRS or other financial advisory firms.

Fee Schedule:

ERISA Full Scope Section 3(21)/Investment Manager 3(38) Services Accounts:

           Assets Under Management                               Annual Fee
           $0 to $1,000,000                                             0.85%
           $1,000,001 to $3,000,000                               0.60%
           $3,000,001 to $5,000,000                               0.50%
           $5,000,001 to $10,000,000                             0.40%
           $10,000,001 to $20,000,000                           0.30%
           Greater than $20,000,000                             Negotiated

ERISA Pooled Section 3(38) Services Accounts:

Value of Managed Accounts                                 Quarterly Fee             Annualized Fee

First $2.5 million                       0. 250%                 1.00%
$2.5 million to $5 million               0.200%                  0.80%
$5 million to $10 million                0.175%                  0.70%
$10 million to $20 million               0.125%                  0.50%
$20 million and over                     0.100%                  0.40%

Online investment education and enrollment for Plan participants is no additional cost.

19                                      FMB Retirement Services, Form ADV Part 2A                     2/17/2026

Billing and Payment Procedures:

Amounts are calculated based on rates charged, which are identified in the respective FMBRS
Investment Advisory Agreement and as applied to relevant information (for example, amount of
assets). Certain calculations may be estimates based on information provided by the Client and
may vary as circumstances change. These expenses do not include any Third‐Party
Administrator (TPA) fees which will be billed separately from the TPA firm.

One Time Start‐Up/Conversion Expenses:

FMBRS does not charge their clients start‐up or conversion fees.  However, some accounts may
be subject to a one‐time start‐up or conversion expense by the clients’ chosen Custodian.  Start‐
up and conversion expenses are based on each individual customized account.  Please refer to
the FMBRS Investment Advisory Account Agreement for any applicable start‐up/conversion
expense that may apply.

Service Provider Termination Expenses:

Some accounts may be subject to termination expenses.  Some of these expenses may include, but
are not necessarily limited to, certain investment product expenses such as: contract termination
charges, back‐end load, a product termination fee, service provider termination charge, or service
contract termination charge.  Clients should refer to the applicable FMBRS Investment Advisory
Account agreement and/or product offering material for any termination expense that may
apply.

B.  Billing Method

Fees are payable quarterly in arrears.  Payments are due and will be calculated on the last day of
each calendar quarter based on the value of the Account assets under management as of the
close of business on the last business day of that quarter, as valued by Fidelity or Charles Schwab
or other custodian used.

The first payment will be assessed pro‐rata in the event the Agreement is executed at any
time other than the first day of the calendar quarter.  The payment will be deducted from Clients’
accounts based on prior approval from the client as set forth in their specific client
service agreement.

In the event a client closes their account or authorizes an account transfer out, the last payment
will also be assessed pro‐rata in the event the account closing, or transfer is effected prior to the
calendar quarter end.  The payment will also be deducted from clients’ accounts prior to
distribution or transfer in accordance with their executed FMB Client Agreements.

C.  Other Fees and Expenses

FMBRS does not charge their clients other fees or expenses, unless it is clearly disclosed in the
client Agreement.  The advisory fees are separate from brokerage transaction fees and other
related costs and expenses in non‐wrap accounts.  However, clients may incur charges imposed
by the third‐party custodian, brokers, third party money managers and other third parties.  Such

20                             FMB Retirement Services, Form ADV Part 2A                     2/17/2026

fees may include custodial fees, deferred sales charges, odd‐lot differentials, transfer taxes,
wire transfer and electronic fund transfer fees and other fees on brokerage accounts and
securities transactions.  FMBRS and its IARs do not receive any portion of these fees.

Mutual Funds and Exchange Traded Funds (ETFs) charge internal management fees which are
disclosed in each of the individual fund’s prospectus.  Program advisory fees do not include
certain charges such as 12b‐1 (marketing) fees paid by mutual funds held in client’s account.  No
...

ITEM 7 ‐ TYPES OF CLIENTS

FMBRS provides services to only pension and corporate retirement plan accounts.  The minimum
initial account size managed by FMBRS is $1,000,000.  The minimum account size requirement can
be waived by FMBRS.

24                           FMB Retirement Services, Form ADV Part 2A               2/17/2026