Waterfront Wealth Inc

Item 5 – Fees & Compensation

Portfolio Management Services

Fees for investment supervisory services are charged as a percentage of assets under management,
and a client’s actual fee rate is negotiable based on level of service and other factors at a rate not to
exceed 1.5%.  Household accounts may be aggregated at our discretion for the purpose of
determining fee rate.

Our investment supervisory fee is prorated and billed quarterly in advance for each quarter of service
based on the value of your account on the last trading day of the previous quarter (i.e. the beginning
of the quarter of service). Fees for deposits into an existing account may be charged at the firm’s
discretion based on the number of days assets will be under management.  Fees for withdrawals over
$100,000 from existing accounts (except for those that are automatic recurring withdrawals) will be
prorated and refunded based on the number of days assets were under management.   Fees for new
accounts are prorated based on the number of days services are provided.  Fees for terminated
accounts prorated based on the number of days assets were under management and upon
termination, unearned fees paid in advance will be refunded.

An additional management fee of up to 0.65% applies to Waterfront Asset Management (WAM)
individual stock and bond services.

The annual investment management fee is prorated and billed quarterly in advance for each quarter
of service based on the value on the last trading day of the previous quarter (i.e. the beginning of the
quarter of service).  Fee adjustments are not made for deposits into or withdrawals from an existing
account.  Fees for new accounts are prorated to the end of the quarter.   Refunds of fees are provided
upon termination.

Fees are deducted directly from client accounts.

All management fees paid to Waterfront are separate and unrelated to any fees or expenses assessed
by mutual funds or exchange traded funds, or to any trade commission charged by an account
custodian.   Information pertaining to fund‐generated fees and expenses can be found in mutual fund
and exchange traded fund prospectuses.

Institutional Sub‐Advisory Services

Fees for institutional sub‐advisory services provided to other investment advisers are charged as a
percentage of assets under management at a fee rate of up to 0.65% annually which is negotiable
based on level of service and other factors.

Our annual fee is prorated and billed quarterly in advance for each quarter of service based on the
value of the delegated account(s) on the last trading day of the previous quarter (i.e. the beginning of
the quarter of service).  Fee adjustments are not made for deposits into or withdrawals from an
existing account.  Fees for new accounts start at the beginning of the next full billing quarter. Refunds
are not provided upon termination.

Fees are generally deducted directly from the applicable client accounts of the primary adviser, but
advisers may elect to alternatively pay fees by check.

All management fees paid to Waterfront are separate and unrelated to any fees or expenses assessed
by mutual funds or exchange traded funds, or to any trade commission charged by an account
custodian.   Information pertaining to fund‐generated fees and expenses can be found in mutual fund
and exchange traded fund prospectuses.

Financial Planning Services

Financial Planning Services may be provided free of charge as part of an investment management
engagement or may be provided for a separate fee.  Fees charged for financial planning services are
quoted in advance and generally charged at a fixed amount.  Quoted fixed fees will be based on the
complexity and level of service provided on a case by case basis.  As mentioned above, services may
include planning in areas such as education funding, retirement planning, estate planning, risk
management, employee benefits planning, tax planning, etc.   Since each of these areas can vary in
complexity depending on the client’s financial situation, costs will vary as well.   Fees are negotiable
depending on the circumstances of the engagement, location, etc.

Fees are generally billed directly to the client in arrears, although a portion may be billed in advance.

Projects terminated before completion will be prorated.  Upon termination, any payments made in
advance will be prorated and refunded to the client.

All financial planning fees paid to Waterfront are separate and unrelated to any fees or expenses
assessed by any broker, custodian, or other outside party.

Retirement Plan Services

Fees charged for retirement plan services may be charged in advance or in arrears depending on the
service provided.   Plan fees may be fixed or asset based (not to exceed 2.00% annually), and are
negotiable depending on the complexity of the service.    Plan fee levels (whether fixed or asset
based) are primarily based on actual services to be provided.

Plan fees may be deducted directly from the Plan on a quarterly basis, or clients may elect to
alternatively pay fees by check or wire transfer.

Plan Fees for partial periods are prorated.  Upon termination, any payments made in advance will be
prorated and refunded to the client.

As mentioned above, participants may separately engage Waterfront for participant level services.
Participant fees are generally asset based (not to exceed 1.00% annually) and are negotiable
depending on the complexity of the service.   Participant fees are generally deducted directly from the
Participant’s account on a quarterly basis.  Fees for partial periods are prorated.  Upon termination,
any payments made in advance will be prorated and refunded to the client.

All retirement plan fees paid to Waterfront are separate and unrelated to any fees or expenses
assessed by any broker, custodian, or other outside party.

Item 7 – Types of Clients

As described in Item 4, Waterfront offers advisory and planning services for individuals, families,
trusts, foundations, pension plans and other investment advisers.   Waterfront Financial recommends
(but does not require) that clients have at least $500,000 in total manageable assets for retail
portfolio management engagements and requires a minimum of $150,000 in assets for institutional
sub‐advisory services.